住宅ローン選びで、多くの方がまず考えるのが「変動金利」と「固定金利」どちらなのか？です。最近では、日銀の政策転換を受けて「今のうちに固定で組んでおいたほうがいいのでは？」と考える方が増加しています。

以前のコラムでは「変動金利」について解説しましたが、今回は、固定金利の仕組みから、メリット・デメリット、そして「結局、自分たちは固定にするべきか？」という判断基準まで、解説したと思います。前回の「変動金利とは？〜住宅ローンを考える〜」と比較してお読みください。

 固定金利とは？ 基本の仕組み

固定金利とは、「借り入れをした時の金利が、決められた期間中、世の中の景気に左右されずずっと変わらないタイプ」のローンです。
最大の魅力は、完済までの返済額が確定し、家計の見通しが立てやすいこと」です。固定金利には、大きく分けて2つの種類があります。

① 全期間固定金利（フラット35など）
借入から完済（最長35年など）まで、ずっと金利が変わりません。 途中で世の中の金利が5%になろうと10%になろうと、あなたの返済額は1円も増えません。まさに「究極の安心」と言えるタイプです。

② 期間選択型固定金利
「最初の10年間だけ固定」というように、一定期間だけ金利を固定するタイプです。

• 固定期間中： 返済額は変わりません。
• 期間終了後： その時の金利で「再度固定にするか、変動にするか」を選びます。
  ※注意：期間終了時に金利が上がっていると、返済額が大幅に増えるリスクがあります。

固定金利はどうやって決まる？

変動金利が「短期プライムレート（日銀の政策に連動）」で決まるのに対し、固定金利は主に「新発10年物国債の利回り（長期金利）」に連動します。

長期金利は、投資家たちが「将来の景気はどうなるか？」を予想して売買する市場で決まります。そのため、実際に景気が良くなる前や、日銀が動くよりも「先」に上がり始めるのが特徴です。 「変動金利はまだ上がっていないのに、固定金利の看板メニューだけ先に上がった」という現象が起きるのはこのためです。

固定金利のメリット・デメリット

検討する上で避けて通れない、表と裏の顔を整理しましょう。

メリット：最大の武器は「精神的な安定」

• 家計管理が楽： 20年後、30年後の住居費が確定しているため、教育資金や老後資金の計画が非常に立てやすくなります。
• 金利上昇リスクを遮断： 今後もしバブル期のような高金利時代が来ても、契約時の低金利を守り抜くことができます。
• 「未払利息」の心配がない： 変動金利のような複雑なルールを気にする必要がありません。

デメリット：代償は「目先のコスト」

• 契約時は変動金利より金利が高い（場合が多い）： 「将来の安心料」として、変動金利よりも高い金利を支払う必要があります。
• 金利が下がっても恩恵がない： 世の中の金利がさらに下がったとしても、高い金利のまま払い続けることになります（借り換えには手数料がかかります）。

なぜ「契約時点」ではほとんどの場合、変動金利より固定金利の方が高いのか？

銀行の立場で考えると分かりやすくなります。

• 変動金利： 世の中の金利が上がったら、銀行もお客さんに請求する利息を上げられます。銀行側にリスクが少ないため、その分、最初の金利を安く提供できます。
• 固定金利： 35年間、どんなに世の中の金利が上がっても、銀行はお客さんから約束した低い利息しかもらえません。銀行が「金利上昇リスク」を肩代わりするため、その保険料（上乗せ分）として、最初から金利を高く設定します。

つまり、スタート時点では「固定金利 ＝ 変動金利 ＋ 安心料（保険料）」という数式が成り立つため、常に固定の方が高くなるのです。

※歴史的には逆転していた場合もあります。
世の中の景気が急激に良くなると、変動金利が固定金利を追い越して高くなってしまう「逆転現象」が起きることもあります（過去のバブル期など）。「今は高いけれど、将来のさらなる高騰を防ぐガードレール」として固定金利を捉えるのが正解です。

では現在、固定金利を選ぶのはどうなのか？

2024年以降、日本の金融政策は「金利のある世界」へと舵を切りました。超低金利時代が終わろうとしています。今後金利の上昇は免れないという見方が大方の予想です。

現在、固定金利（フラット35など）も数年前に比べれば上昇傾向にありますが、歴史的に見れば依然として2%前後の低水準にあります。1990年代の6%〜8%という数字と比較すれば、十分に「低い固定金利」でロックできるという考えもあります。

そのような中、「これ以上上がる前に、今の金利で確定させておきたい」という心理から、全期間固定を選ぶ方が増えているのが実情です。

固定金利が向いている人、選んではいけない人

最後に、固定金利を選ぶべきかどうかのチェックリストをまとめます。

固定金利が向いている人

• 安定を第一に考える人： 金利ニュースに一喜一憂したくない、夜はぐっすり眠りたい人。
• 返済計画がタイトな人： 今後の教育費などで家計に余裕がなく、1万円の増額も命取りになる人。
• 自分で金利をチェックするのが苦手な人： 借りた後は「ほったらかし」にしたい人。
• 返済期間が長い人： 35年という長い年月、何が起こるか予測不能だと感じる人。

固定金利を選んではいけない人

• 少しでも総支払額を減らしたい人： リスクを取ってでも、最も低い金利を追求したい人。
• 手元に十分な貯蓄がある人： 金利が上がったら、一括返済してしまえばいいという余力がある人。
• 返済期間が短い人： 10年程度で完済予定なら、金利上昇の影響は限定的です。

住宅ローンは、家を建てた後の「人生」を支える大切な仕組みです。 「うーの家」では、建物そのものはもちろん、お客様が将来にわたって安心して暮らせるよう、資金計画のアドバイスも丁寧に行っております。

「自分たちの家計にはどっちが合っているの？」と迷われたら、ぜひお気軽にご相談ください。